• 債務合約修改及嵌入式衍生工具議題探討

債務合約修改與嵌入式衍生工具議題探討

商業運作中,許多公司為了修改借款條件而與貸款銀行進行合約修改談判。此一 狀況將視其修改的性質而可能造成在採用「IAS 39 金融工具:揭露與衡量」時, 產生重大的會計影響;此外,在 IAS 39 規定下,嵌入式衍生工具的會計處理也 是相當具有挑戰性之議題,這些議題需要專家的參與,並且耗費相當的時間才能 找出解決方案。 許多時候,債務重整並無法採用以債入股(debt-for-equity swap)的方式進行,而是 與債權人協商修改現有的借款條件;此時,應依據 IAS 39 的相關規定,判讀新 舊合約條款是否具有實質上的差異,以決定適當的會計處理。確認債務條件的修 改是否具有實質上的差異,應依據 IAS 39.AG62 規定加以測試;當新合約條款現 金流量加計收付的手續費及其他成本之合計數,與原先債務的剩餘現金流量之折 現值差異(上述兩者皆需以原始有效利率折現)大於 10%時,則認定此條件的修改 具有實質差異;此外,尚需要考慮非量化因素,例如:債務清償幣別改變時,即 使上述兩者折現值的差異小於 10%,亦可能被視為債務條件的修改具有實質的差 異,而需要採用消滅會計(Extinguishment accounting),將原金融負債消滅並以公 允價值認列新的金融負債;前述新舊金融負債的差額,認列為當期損益。

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